位于长三角地区的县级农商行常熟银行，其总资产规模在全国县级农商行、村镇银行中位居前列，然而三季报显示,其第三季度营收、净利增速双双放缓。同时，持续多月的员工"肺结节风波"仍未有明确结果落定，办公环境第三次检测报告出炉在即，银行最终是否应担责也成为关注的焦点。

近日，江苏常熟农村商业银行股份有限公司(下称"常熟银行"，601128.SH因"106人患病，3人确认肺癌"的"群体肺结节事件"备受关注。

另外，三季报显示，常熟银行第三季度营收、净利增速双双放缓。

就上述问题，《投资者网》致函常熟银行，3个工作日仍未获回复;后致电其办公室，工作人员表示要请示领导，然而最终也未回复。

员工健康问题遭市场"用脚投票"

常熟银行改制成立于2001年11月28日，是全国首批组建的股份制农村金融机构，2016年9月30日于上交所上市，据同花顺软件，在县级农商行、村镇银行中，常熟银行的总资产规模位居全国前列。

10月份，一份来自"常熟银行员工"向媒体提供的申诉材料给出了该行员工患病的最新数据：截至10月29日，肺结节患病员工已达106人(仅统计加入微信病友群的人数)，此外还有3名员工"已确诊为肺癌"。舆论促使该行在官网通报情况，并引得有关部门的介入。(见图)。

根据10月29日常熟银行的情况说明，2019年7月，该行金融科技总部入驻苏州工业园区2.5产业园。2020年6月起，常熟银行分批组织员工例行体检，驻苏州工业园区2.5产业园有员工在体检中发现存在肺部结节情况，该行已两次请第三方检测公司检测，结果均为合格，接下来将聘请第三方机构对办公环境进行第三次全面检测。

对于此事焦点之一的"银行是否应担责"，北京普胜达事务所律师郭永满向《投资者网》分析到，"同一公司员工集中患病，与工作环境不达标之间不能排除存在因果关系的合理怀疑。 如果最终检测结果是办公环境问题，则提供工作场所的银行可能要承担环境污染责任，并适用无过错责任原则，即不考虑银行的主观过错，只要其污染环境造成损害，就应当承担侵权损害赔偿责任。同时，前两次检测的机构如果在检测中存在相应的过错，也应在过错范围内，与银行按照责任比例共同承担侵权责任。"

装修环境是否确有危害，还有待最终结果出来才见分晓。

但资本市场对此已有反应。从10月22日开始，连续7天，常熟银行股价一路下跌，从最高值8.86元/股，最低降至10月30日收盘价6.66元/股，在此期间与银行板块逆势而动。

有舆论认为，常熟银行股价大跌与"肺结节事件"肯定有关系;也有行业人士表示"股价的核心影响还是业绩，由于常熟银行业绩不及预期，导致近期股价大跌。"

那么，常熟银行的三季报成绩单究竟如何?

三季度增速放缓股价下滑

三季报显示，该行今年前三季度归母净利润13.95亿元，同比增长1.76%;营收49.87亿元，同比增长4.17%。

从净利润指标来看，虽然今年前三季度该行实现了同比增长，但对比之前，增速大幅放缓。

Wind数据显示，2017年至2020年前三季度，该行归母净利润同比增长率分别为15.29%、25.32%、22.39%、1.76%(见图：常熟银行财务摘要)。

10月26日发布的《中小银行金融科技发展研究报告(2020)》提到，农商行由于普遍规模较小，抗风险能力差，自主创新能力弱，盈利模式单一，人员素质不高等方面的约束，在金融科技发展的大趋势下，面临着更大的压力。

某银行分析人士告诉《投资者网》"成长性滞后、业绩不足以支撑当前股价，是其股价明显大跌的主要原因。"

拨备覆盖率为何如此高企

在常熟银行的三季度财报中，除了增速大幅放缓引人注意外，拨备覆盖率高企的问题也颇为突出。

根据历年财报数据显示，常熟银行的拨备覆盖率一直保持较高水平，且逐年上升。从2017年至2019年及2020年前三季度，该行拨备覆盖率分别为325.93%、445.02%、481.28%、490.02%。

常熟银行拨备覆盖率几乎是监管红线150%的3倍，这一指标备受业内人士关注。

根据2019年9月财政部公布的《金融企业财务规则(征求意见稿)》，"金融企业原则上计提损失准备不得超过国家规定最低标准的2倍，超过2倍的部分，年终全部还原成未分配利润进行分配。"有业内人士认为，高拨备覆盖率为未来留下充足的利润空间，常熟银行存在高拨备反哺利润的嫌疑。

《2020年中小银行金融科技发展研究报告》提到，"在经济下行和息差收窄的双重阻力下，在大型银行双向发力的同时，中小银行竞争压力加大"。

当然，也有另外的角度看待常熟银行。东方财富网数据显示，截至11月25日收盘日，常熟银行市净率为1.19倍，而由于地处长三角江苏的核心区域，常熟银行具备较好的地域基础。

不过，在三季度业绩增速大幅放缓，叠加数月以来备受关注的"群体肺结节事件"的影响，这家已经上市四年的县级农商行，仍然面临着双重压力。目前，办公环境第三次检测报告还未出炉，后续进展如何?又将如何影响常熟银行的股价表现?《投资者报》将持续保持关注。