滚动 来源：期货日报网 时间：2023-02-24 17:18:02
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2月24日，由期货日报、新湖期货和产业服务联盟联合主办的“2023中国上市公司期货和衍生品风险管理论坛”在上海举行。 在上市企业参与套保的过程中，会计实务相关的知识在应用中至关重要。原安永会计师事务所合伙人汤骏在主题演讲中对上市公司套期保值财务处理中需要注意的重点进行了介绍。
他首先介绍，套期会计中的套期是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。套期会计方法则是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。
常规的会计方法在套保中会存在差异，汤骏表示，包括计量差异、时间差异、列报差异，其中对上市公司而言，如果不用套期会计，所投资的衍生品的损益都表现在投资性收益里，就不会反映在主营业务的收入和成本里面。而使用套保会计，有利于外部报表使用者理解财务报表，套期会计可以很好的佐证企业进行的是有效的套期业务。
可以作为被套期的项目，他介绍，包括已确认的资产或负债、尚未确认的确定承诺、极可能发生的预期交易和境外经营净投资。有了套期项目指定为被套期项目后，可以直接把项目的整体指定为被套期项目，也可以把项目的某一个组成成分拿来指定。
“套期的基本类型包括了公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。”汤俊介绍，三种套期类型的成本分别是期权的时间价值、远期合同的远期要素和金融工具的外汇基差。
公允价值套期中，套期工具以公允价值计量，且其利得或损失计入计入当期损益，被套期项目因被套期风险引起的公允价值变动计入损益，并调整账面价值。现金流量套期中，套期工具公允价值中的有效部分计入计入其他综合收益，无效部分计入当期损益。对比两种淘气类型，他表示，公允价值套期主要针对已定价敞口，减少利润及净资产计量差异，随对敞口的调整结转损益。而现金流量套期主要针对未定价敞口，减少利润计量差异，随敞口从其他综合收益结转损益。
指定及持续评估套期关系的主要步骤上，他介绍，一是公司要有最高层面的风险管理策略和目标，然后去找到被套期的项目和工具，评估套期工具之间是不是有经济关系，经济关系是否以相同的风险出现反向的变动。还有一个比较重要的是看信用风险是否占主导，如果占主导最主要的问题是会产生被套期还是工具公允价值的变动变得不规律。
套期会计的实施要点上，他表示，如果企业来没有做过套期会计，首先要梳理现在的交易流程、风险管理制度、人员的职责、对应的风险管理测试、控制点，然后看公司需要重点管控的风险，分析各种业务里影响套保有效性的各种因素，最好能结合实例做套保有效性的分析，去制定一套套保关系和套保制度。“公司需要有一个非常严格的审批，在实施时会涉及到一些系统的改造包括新增一些项目，包括人员的培训，这个也是要准备的。”他最后说。
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