2020年，我国人民币贷款增加19.63万亿元，同比多增2.82万亿元，2021年贷款将保持平稳增长。在信贷总量增长较快的情况下，信贷结构优化决定银行业金融机构服务实体经济的质效。总体而言，信贷结构优化调整应坚持有保有压、突出重点，更好地服务经济高质量发展。

信贷结构是指银行业金融机构信贷资产的分布和构成，包括期限结构、区域结构、投向结构等，其中重点是投向结构。在优化调整信贷投向结构上，要坚持“两手抓”，同时做好“减法”和“加法”。

一方面，对房地产等领域的贷款要适当做好“减法”。近年来，房地产贷款增速虽然有所下降，但占比仍然较高。房地产市场挤占过多的信贷资源，产生“虹吸效应”，容易加剧其他领域的融资困难。因此，应认真实施房地产金融集中度管理制度，控制房地产贷款增长。同时采取切实措施，防范经营和消费用途贷款违规流入房地产市场。此外，还要引导信贷资金从“僵尸”企业、“三高”和落后产能等领域流出。不过，收紧房地产信贷政策不能“一刀切”，特别是住房信贷政策调整要避免“误伤”刚性需求和改善性需求。

另一方面，要突出重点，努力做好“加法”，实现精准滴灌。下一步，主要是加大对小微企业、绿色发展、科技创新、乡村振兴等领域的支持和服务。

一是继续服务好小微企业。应从财税政策、货币政策、监管政策等多方面入手，进一步完善普惠型小微企业贷款的激励约束机制，为银行业服务小微企业创造更好的政策环境。同时，推动大型银行与中小银行、主流银行与互联网银行加大合作，加快构建多层次、可持续的普惠金融生态体系，减少大型银行下沉服务可能产生的“掐尖现象”和“挤出效应”，防止对大型银行的激励政策措施“误伤”中小银行。银行业金融机构应加强对小微企业和个体工商户的走访、培训，提高金融服务供需匹配的精准度。

二是大力支持绿色发展。在今年两会上，碳达峰、碳中和首次写入政府工作报告，这对绿色发展提出新的要求。但绿色发展需要长期巨额的资金投入。因此，应大力发展绿色金融，增加绿色信贷投入，创新发展绿色债券、绿色保险等，通过金融资源配置和引导，鼓励地方政府、相关企业和项目正确处理好短期和长期的关系，将生态保护、绿色发展和社会责任纳入核心价值观，推动构建由绿色产品、绿色项目、绿色园区、绿色供应链、绿色企业等要素组成的绿色发展体系，在绿色发展中获得新的市场机会。

三是探索科技金融新模式。“十四五”规划提出，完善金融支持创新体系。要改变金融服务科技创新的风险与收益不匹配问题，进一步创新金融支持科技创新的新模式、新路径。如完善金融支持科创企业的风险补偿与分散机制，开展科技成果转化贷款风险补偿试点;财政部门采取贴息、奖励等方式，对科技信贷、科技保险等科技金融业务进行激励，政府性融资担保机构加大对科技贷款支持。同时，继续探索投贷联动等新型融资模式，发挥股权融资与债权融资的各自优势，加大对科创企业的信贷支持。

四是提升乡村振兴金融服务。全面推进乡村振兴是实现中华民族伟大复兴的一项重大任务。因此，要充分发挥政策性金融、商业性金融、合作性金融的优势和特点，进一步提升金融对乡村振兴的支持和服务力度。尤其是要深化农村信用社改革，充分发挥其农村金融主力军的作用和优势，服务县域、支农支小，增强金融供给能力，提高涉农贷款比例。同时，采取激励措施，引导更多金融资源配置到乡村振兴和“三农”经济。还应在保持商业可持续的前提下发展农村数字普惠金融，提升服务乡村振兴的质效。

在信贷结构优化调整过程中，除了加大政策激励和引导之外，还要推动金融科技深度应用，加快金融机构数字化转型，深化金融体制机制改革，推动金融业高质量发展。通过金融业高质量发展，持续推进信贷结构优化调整，提高金融资源配置的能力和效率，更好地服务经济高质量发展，助推构建“双循环”新发展格局。(董希淼)